Đòn bẩy là một khái niệm khá quen thuộc trong đầu tư forex. Khi đăng ký tài khoản giao dịch trên bất kỳ một sàn forex nào bạn cũng cần phải lựa chọn tỷ lệ đòn bẩy tài khoản. Tuy nhiên, cũng có khá nhiều người chưa thật sự hiểu rõ tầm quan trọng cũng như ảnh hưởng của đòn bẩy đến lợi nhuận và rủi ro trong đầu tư forex. Thực tế, đòn bẩy chính là con dao 2 lưỡi, nhiều nhà đầu tư vận dụng đòn bẩy thành công sẽ mang về lợi nhuận cao, ngược lại nhiều nhà đầu tư đã phải trắng tay chỉ vì đòn bẩy. Vậy Đòn bẩy là gì? Nên sử dụng đòn bẩy bao nhiêu là hợp lý? cũng chính là những gì chúng tôi muốn chia sẻ với các bạn trong bài viết dưới đây.
Leverage là gì?
Leverage hay đòn bẩy là một công cụ được sử dụng trên thị trường ngoại hối thông qua giao dịch chênh lệch CFD, công cụ này giúp trader vào lệnh lớn hơn rất nhiều lần so với số tiền bạn có.
- Vì sao phải sử dụng đòn bẩy?
Thị trường ngoại hối là một thị trường liên tục biến động, nhưng thực tế giá trị dao động trong tỷ giá tiền tệ lại vô cùng ít ỏi. Nếu bạn quan sát biểu đồ bạn sẽ thấy giá cả tiền tệ chỉ dao động ở số thập phân thứ 4 hoặc thứ 5 mà chúng ta quen gọi là Pip. Chính vì thế, để có thể thu được lợi nhuận kha khá bạn cần phải có 1 số vốn đầu tư lớn. Xem lại Pip là gì? Cách tính giá trị của pip.
Ví dụ: bạn chỉ có 100$ và không sử dụng đòn bẩy. Với số tiền này, bạn chỉ có thể mua cặp USD/CAD với khối lượng 0.001 lot = 100 USD. Xem lại Lot là gì?
Giả sử tỷ giá mua vào là 1.31248 và tỷ giá lúc bạn đóng lệnh (bán ra) là 1.31448, với giao dịch này, bạn thắng 20 pips, tương đương với lợi nhuận = 100 x 20 x (0.0001/1.31448) = 0.152 USD. Bạn thấy rồi đó với 20 pip mà bạn chỉ thu về được 0.152$. Chính vì thế, muốn thu được nhiều lợi nhuận hơn bắt buộc bạn phải có 1 số tiền lớn lao trong tài khoản, chẳng hạn từ 100,000$ trở lên, lợi nhuận thu về sẽ là 152 USD.
Thực tế, không phải trader nào cũng có số tiền lớn như vậy. Chính vì thế, việc sử dụng đòn bẩy là điều cần thiết để tối đa hóa lợi nhuận chỉ bằng với số vốn nhỏ ban đầu. Trong ví dụ trên, nếu sử dụng đòn bẩy 1:1000 thì với số tiền 100$ trong tài khoản, bạn vẫn có thể mua được 1 lot USD/CAD và có khả năng đem về lợi nhuận cao. Tuy nhiên, chúng tôi khuyến khích bạn hãy học cách quản lý vốn, không nên “liều mạng” đánh như vậy vì tài khoản bạn sẽ bị cháy rất cao, khi thị trường biến động mạnh.
Mối quan hệ giữa tỷ lệ đòn bẩy và ký quỹ Margin
Margin chính là số tiền ký quỹ tối thiểu (hay số tiền đặt cọc) để bạn có thể mở một lệnh giao dịch trên sàn. Số tiền này sẽ phụ thuộc vào tỷ lệ đòn bẩy mà bạn sử dụng. Đòn bẩy càng cao thì Margin càng nhỏ.
Ví dụ: tài khoản của bạn đang có 1,500$. Bạn muốn đặt lệnh Buy trên cặp EUR/USD với khối lượng 1 lot (=100,000 EUR), tỷ giá mua vào là 1.11450
- Nếu không sử dụng đòn bẩy, số tiền ký quỹ Margin = 111,450 USD ? không đủ tiền.
- Nếu sử dụng đòn bẩy 1:100, số tiền ký quỹ Margin = 1,114.5 USD
- Nếu sử dụng đòn bẩy 1:500, số tiền ký quỹ Margin = 222.9 USD
- Nếu sử dụng đòn bẩy 1:2000, số tiền ký quỹ Margin = 55.725 USD
Tỷ lệ đòn bẩy trên các sàn forex
Hiện nay, các sàn forex cung cấp tỷ lệ đòn bẩy rất khác nhau. Có sàn chỉ cho phép sử dụng đòn bẩy tối đa 1:200, có sàn thì 1:500 (đây là tỷ lệ thường gặp trên đa số các sàn), có sàn 1:1000, nhưng cũng có sàn 1:2000, thậm chí là không giới hạn.
Nhưng không phải lúc nào các bạn cũng được sử dụng những tỷ lệ tối đa đó mà tỷ lệ đòn bẩy tối đa còn phụ thuộc vào mỗi loại tài sản tài chính được giao dịch trên sàn và số vốn trong tài khoản của các bạn.
Về tài sản, thường thì forex (các cặp tỷ giá) và vàng là tài sản được giao dịch với tỷ lệ đòn bẩy cao nhất. Tỷ lệ đòn bẩy tối đa áp dụng cho các loại tài sản khác thấp hơn rất nhiều so với 2 loại trên, chỉ số và cổ phiếu thì thường là 1:50 và tiền điện tử thường là 1:5…các loại hàng nông sản như bông, lúa mì, đậu tương thường sẽ có tỷ lệ đòn bẩy cao hơn so với các loại kia nhưng thấp hơn forex và vàng. Mỗi loại tài sản khác nhau có một tỷ lệ tối đa khác nhau và phụ thuộc vào mỗi sàn.
Số vốn trong tài khoản thì tỷ lệ nghịch với tỷ lệ đòn bẩy tối đa được sử dụng. Vốn càng cao thì tỷ lệ đòn bẩy tối đa càng nhỏ.
Ví dụ về sự phụ thuộc của tỷ lệ đòn bẩy đối với số vốn trong tài khoản của sàn Exness
- Lựa chọn và thay đổi tỷ lệ đòn bẩy trên các sàn forex
Thường mỗi sàn forex sẽ có những cách thức lựa chọn và thay đổi tỷ lệ đòn bẩy khác nhau. Nhưng nhìn chung, hầu hết các sàn đều cho phép trader lựa chọn đòn bẩy lúc đăng ký tài khoản giao dịch và sẽ thay đổi đòn bẩy tại khu vực quản lý tài khoản cá nhân.
Mỗi sàn cũng có những quy định về việc thay đổi đòn bẩy. Ví dụ như sàn Exness hay IC Markets thì sẽ cho phép thay đổi đòn bẩy trên tài khoản quản lý và thay đổi bất cứ khi nào cảm thấy cần thiết, nhưng cũng có sàn chỉ cho phép thay đổi đòn bẩy một ngày một lần hoặc mỗi tài khoản chỉ được sử dụng một tỷ lệ đòn bẩy nhất định, muốn thay đổi phải đăng ký một tài khoản khác hoặc phải liên hệ với nhân viên của sàn để được trợ giúp, việc này khá bất tiện cho trader.
Nên sử dụng đòn bẩy bao nhiêu là hợp lý?
Sẽ không có một câu trả lời cụ thể nào cho câu hỏi này bởi việc lựa chọn tỷ lệ đòn bẩy phụ thuộc rất nhiều vào kinh nghiệm, vào sở thích, khả năng chịu rủi ro và chiến lược của mỗi nhà đầu tư.
Một trader giao dịch lướt sóng (scalping) hay giao dịch ngắn hạn sẽ thường sử dụng đòn bẩy cao hơn so với một trader giao dịch dài hạn vì họ muốn thu được lợi nhuận cao trong những biến động giá nhỏ và ngắn hạn.
Một tỷ lệ đòn bẩy quá thấp như 1:10 hay 1:20 sẽ khó có thể mang lại những lợi nhuận cao nếu bạn không có đủ số vốn lớn trong tài khoản. Hơn nữa, nếu sử dụng đòn bẩy quá thấp đồng nghĩa với việc số tiền ký quỹ Margin sẽ cao thì bạn sẽ không thể mở được nhiều lệnh vì số vốn không đủ, điều này có khả năng làm mất đi những cơ hội giao dịch tốt, nhưng bù lại việc sử dụng một đòn bẩy thấp sẽ đi kèm với thua lỗ ít hơn
Ngược lại, với một tỷ lệ đòn bẩy quá cao như 1:500 hay 1:1000, thậm chí 1:2000 sẽ giúp bạn mang lại lợi nhuận lớn hơn với một số vốn ít ỏi trong tài khoản. Sử dụng đòn bẩy cao làm cho Margin nhỏ, bạn có thể mở được nhiều lệnh, tận dụng tối đa các cơ hội giao dịch tốt. Tuy nhiên, nếu giao dịch thất bại, một tỷ lệ đòn bẩy cao sẽ khiến cho số tiền thua lỗ của bạn cũng sẽ tăng lên rất nhiều.
Với một nhà đầu tư mới, chưa có nhiều kinh nghiệm, chúng tôi khuyên các bạn nên sử dụng đòn bẩy thấp, một tỷ lệ 1:100 sẽ là hợp lý nhất và cần phải kết hợp các chiến lược dưới đây để hạn chế rủi ro một cách tốt nhất:
- Nên sử dụng đòn bẩy ở một tỷ lệ mà bản thân có thể chấp nhận được và cảm thấy thoải mái nhất khi giao dịch
- Phải luôn đặt stop-loss và take-profit cho mỗi lệnh giao dịch và stop-loss không được quá 1-2% tổng số vốn trong tài khoản
- Có thể thay đổi tỷ lệ đòn bẩy khi cảm thấy cần thiết nhưng không được quá cao và nên giao dịch với khối lượng nhỏ
- Sử dụng trailing stop để hạn chế rủi ro và giúp các bạn yên tâm hơn khi thị trường đi ngược hướng.
Đòn bẩy chính là một điểm đặc trưng khi giao dịch các CFD trên thị trường, đặc biệt là thị trường forex. Cũng chính vì khả năng có thể giao dịch được khối lượng lớn với số vốn nhỏ của đòn bẩy mà ngày càng thu hút nhiều người tham gia vào thị trường. Nhưng cũng chính vì không kiểm soát được bản thân khi sử dụng đòn bẩy mà nhiều nhà đầu tư đã thua lỗ rất nặng. Đòn bẩy như một con dao 2 lưỡi, biết cách vận dụng hợp lý và kiểm soát được tâm lý sẽ rất hiệu quả, ngược lại nó sẽ “vắt sạch” số tiền bạn có.